Alors qu’environ le tiers des adultes au Canada estiment avoir besoin d’une couverture d’assurance vie supérieure, près de la moitié n’ont pas d’assurance vie. Pourtant, la plupart des gens sont d’avis qu’une assurance vie est essentielle à la sécurité financière de leurs proches en cas de décès inattendu.
Au Canada, le tiers des personnes sans assurance vie croient qu’une telle protection coûte trop cher, tandis que le cinquième de la population pense à tort que les assureurs n’approuvent qu’autour de la moitié des réclamations d’assurance vie qui leur sont soumises (alors qu’en réalité, cette proportion s’élève à environ 99 %). Il est clair qu’il existe un décalage entre le besoin d’une forme d’assurance cruciale et la compréhension qu’en ont les Canadiens et Canadiennes. Penchons-nous sur le fonctionnement de l’assurance vie, les personnes qui devraient en souscrire une, les coûts afférents et le montant de couverture nécessaire.
Qu’est-ce que l’assurance vie?
Fondamentalement, l’assurance vie est un contrat; en contrepartie de primes versées à intervalles réguliers, l’assureur s’engage à remettre une somme d’argent précise – appelée « prestation de décès » – à une ou plusieurs personnes, désignées comme bénéficiaires, au moment du décès de la personne assurée. Les bénéficiaires désignés sont les personnes à qui vous souhaitez que l’argent soit versé après votre décès; il s’agit généralement de votre conjoint ou conjointe ou d’un autre membre de la famille, mais ce peut également être un ami ou une amie, un organisme de bienfaisance ou une fiducie.
L’argent provenant de l’assurance vie sert à couvrir de nombreux frais, notamment ceux associés aux funérailles, au prêt hypothécaire, aux études postsecondaires des enfants et aux dépenses courantes. L’assurance vie veille à éviter que vos proches se retrouvent avec un fardeau financier écrasant après votre départ.
Bien que l’assurance vie ne soit pas un placement au sens traditionnel du terme, certains types de polices peuvent accumuler une valeur de rachat au fil du temps et certaines personnes peuvent l’inclure dans leur plan successoral. C’est essentiellement un outil de gestion du risque, soit un moyen de transférer le risque financier associé à un décès prématuré de votre famille à une compagnie d’assurance.
Comment fonctionne l’assurance vie?
Maintenant que nous avons expliqué ce en quoi consiste l’assurance vie, examinons son fonctionnement, tant en général qu’au Canada en particulier.
Lorsque vous cherchez à souscrire une police d’assurance vie, votre assureur vous fait une proposition en basant les primes (le montant que vous devez payer pour garder l’assurance en vigueur) sur plusieurs aspects de votre vie personnelle, tels que votre âge, votre état de santé, votre mode de vie, etc. (nous reviendrons sur ce sujet plus tard). Vous payez ensuite des primes à intervalles réguliers (généralement mensuellement, trimestriellement ou annuellement) pour maintenir la police en vigueur.
Si vous décédez pendant que la police est en vigueur, l’assureur versera la prestation de décès libre d’impôt à vos bénéficiaires. Il faut généralement prévoir un délai de quelques semaines entre la réception par l’assureur de la copie d’acte de décès et du formulaire de réclamation dûment rempli et le versement de cette somme.
Puisque la prestation n’est pas considérée comme un revenu, vos bénéficiaires n’auront pas d’impôt sur le revenu à payer pour le montant reçu. C’est en partie pourquoi l’assurance vie est souvent utilisée pour transférer le patrimoine et soutenir les personnes à charge.
Par exemple, si vous déteniez une police d’assurance vie temporaire de 500 000 $ et que vous décédiez pendant la période de couverture, vos bénéficiaires recevraient 500 000 $ pour les aider à maintenir leur niveau de vie, à rembourser leurs dettes ou à financer des projets.
Qui devrait souscrire une assurance vie?
Vous vous demandez peut-être si vous avez besoin d’une assurance vie. En gros, si une personne dépend de vos revenus ou éprouvait des difficultés financières à la suite de votre décès, alors vous avez probablement besoin d’une telle protection.
Voici quelques-unes des personnes qui devraient souscrire une assurance vie :
- Les parents avec des enfants à charge : l’assurance vie peut compenser la perte de revenu et ainsi servir au financement des soins et des études de vos enfants.
- Époux, épouse ou partenaire : vos revenus doivent être remplacés, et même si vous n’êtes pas le principal soutien familial, vos contributions à la gestion du ménage et aux frais de garde d’enfants, entre autres, ont une énorme valeur financière.
- Propriétaires de maison : si vous avez un prêt hypothécaire, l’assurance vie peut empêcher que votre famille ait à vendre la maison en cas de décès prématuré.
- Propriétaires d’entreprise : l’assurance vie peut aider à protéger l’entreprise, à la maintenir en activité et à couvrir les principales dépenses.
- Les personnes à la retraite ayant des personnes à charge ou des considérations relatives à l’impôt sur les successions : même à la retraite, vous pourriez avoir besoin d’une couverture pour soutenir votre conjoint ou conjointe, couvrir les frais découlant de votre décès ou aider vos héritiers et héritières à payer l’impôt sur la succession.
Vérifiez si vous avez besoin d’une assurance vie en lisant l’article Cinq étapes de la vie qui peuvent justifier une assurance vie.
Bénéficiaires de l’assurance vie
L’un des aspects les plus importants de l’assurance vie est la possibilité d’indiquer qui recevra l’argent à votre décès. Vous pouvez désigner une ou plusieurs personnes comme bénéficiaires et déterminer le montant à verser à chacune. Vous pourriez, entre autres, nommer :
- Votre époux ou épouse ou votre conjoint ou conjointe de fait
- Vos enfants ou petits-enfants
- Des proches
- Des partenaires d’affaires
- Des fiducies
- Des organismes de bienfaisance
Au moment d’établir votre police, vous avez la possibilité de nommer des bénéficiaires primaire et subsidiaire. Si votre bénéficiaire primaire venait à décéder avant vous, votre bénéficiaire subsidiaire recevrait la prestation de décès.
Les produits d’assurance vie sont généralement versés plus rapidement et de manière plus privée que les actifs de votre succession, qui doivent généralement être homologués. Cela signifie que vos bénéficiaires peuvent accéder aux fonds plus rapidement, sans trop d’intervention juridique.
Pour réclamer la prestation, les bénéficiaires doivent envoyer la copie d’acte de décès et un formulaire de réclamation dûment rempli à la compagnie d’assurance. Une fois les vérifications effectuées, le montant est versé, ce qui survient habituellement dans un délai de 30 jours.
Il est crucial de tenir à jour vos désignations de bénéficiaires. Tout changement important dans votre vie, comme un mariage, un divorce, l’arrivée d’un enfant ou le décès d’un ou une bénéficiaire, devrait vous inciter à passer en revue les bénéficiaires de votre police.
Par exemple, si vous avez désigné votre conjoint ou conjointe comme bénéficiaire et que, après votre divorce, vous oubliez de mettre à jour votre police, cette personne pourrait toujours recevoir l’intégralité de la prestation, même si vous souhaitiez que ce soient vos enfants qui en bénéficient.
Le coût de l’assurance vie au Canada
Bon nombre de Canadiens et Canadiennes qui n’ont pas d’assurance vie croient qu’une telle protection est trop chère. Cependant, plus du tiers des adultes au Canada ont une perception erronée du coût de l’assurance vie, le pensant trois fois plus élevé qu’il ne l’est en réalité. Il n’est donc pas surprenant qu’on nous demande souvent combien coûte l’assurance vie.
Il existe plusieurs facteurs clés qui influent sur le coût de l’assurance vie au Canada, notamment les suivants :
- Âge : en général, les primes d’assurance vie augmentent avec l’âge. Pour cette raison, il est souvent judicieux de souscrire une assurance vie dès son jeune âge afin de profiter de primes plus faibles.
- Antécédents médicaux : votre état de santé actuel, vos antécédents médicaux familiaux et tout problème de santé préexistant (comme le diabète et les maladies cardiaques) auront des répercussions sur le coût. Vous devrez peut-être passer un examen médical pour être admissible à certaines polices d’assurance vie.
- Habitudes de vie : les personnes qui fument et qui consomment des produits du tabac paieront des primes nettement plus élevées. D’autres facteurs, tels que la consommation excessive d’alcool et la pratique de loisirs dangereux (comme le parachutisme, l’escalade, la plongée sous-marine et le deltaplane), peuvent également augmenter les primes.
- Montant de la protection : le montant de la protection que vous choisissez influera sur votre prime. Une police assortie d’une prestation de décès de 1 million de dollars coûtera plus cher qu’une police offrant une prestation de 500 000 $.
- Type de police : l’assurance vie temporaire est généralement moins chère que l’assurance vie permanente (vous trouverez plus de renseignements sur ces types d’assurance ci-après).
- Genre : les femmes ont généralement une espérance de vie plus longue que les hommes et pourraient donc bénéficier de taux de prime plus bas pour la même couverture.
- Emploi et voyage : si vous travaillez dans un domaine dangereux (comme la construction ou l’exploitation minière) ou si vous voyagez souvent, vos primes pourraient être plus élevées.
Déterminer le bon montant d’assurance vie
Le montant d’assurance vie dont vous avez besoin dépend de vos revenus, de vos obligations financières, de votre mode de vie et de vos aspirations futures. Pour calculer votre besoin réel, tenez compte de ce qui suit :
- Frais découlant du décès : les frais de funérailles et d’enterrement peuvent varier entre 10 000 $ et 20 000 $, voire plus.
- Dettes : elles incluent le solde du prêt hypothécaire, des prêts automobiles, des cartes de crédit et toute autre obligation.
- Remplacement du revenu : déterminez combien d’années de revenu votre famille aurait besoin. Par exemple, si votre revenu annuel est de 80 000 $ et que vous souhaitez le remplacer à 70 % pendant 15 ans (n’oubliez pas que les prestations d’assurance vie sont libres d’impôt), il vous faudrait un montant de couverture de 840 000 $.
- Études des enfants : estimez les frais de scolarité à venir pour vos enfants.
- Besoins à la retraite du conjoint ou de la conjointe : si votre conjoint ou conjointe dépend de votre revenu, vous voudrez peut-être vous assurer de lui laisser des ressources suffisantes pour une retraite confortable.
Additionnez tous ces coûts, puis soustrayez votre épargne et le montant de votre couverture d’assurance vie d’employeur, s’il y a lieu, pour obtenir le montant final.
Les deux types d’assurance vie : temporaire et permanente
L’assurance vie au Canada se divise principalement en deux catégories : l’assurance vie temporaire et l’assurance vie permanente. Bien que ces produits soient similaires, ils répondent à des besoins différents, sont assortis de primes différentes et offrent des avantages distincts.
Comment fonctionne l’assurance vie temporaire?
Comme son nom l’indique, l’assurance vie temporaire offre une protection pendant une durée déterminée, soit généralement 10, 20 ou 30 ans. Si vous décédez pendant cette période, vos bénéficiaires recevront la prestation de décès. Si vous êtes toujours en vie après cette durée, vous devrez renouveler la police pour une nouvelle durée afin de maintenir votre protection.
L’assurance vie temporaire est normalement plus abordable que l’assurance vie permanente, car elle n’accumule pas de valeur de rachat. Toutefois, il est important de noter que les polices temporaires ne sont pas permanentes. Une fois la durée écoulée, vous pourriez avoir à repasser par un processus d’admissibilité, et les nouvelles primes pourraient augmenter en raison de facteurs tels que l’âge ou l’état de santé.
L’assurance vie temporaire convient souvent davantage aux personnes qui :
- ont besoin d’une couverture temporaire;
- veulent la prestation de décès maximale au coût le plus bas;
- ont un budget serré, mais souhaitent tout de même une protection financière.
Comment fonctionne l’assurance vie permanente?
L’assurance vie permanente vous couvre jusqu’à votre décès, sous réserve du paiement de vos primes. Elle peut également inclure l’option de la valeur de rachat, qui s’apparente à une forme d’épargne qui croît au fil du temps et à l’abri de toute imposition immédiate.
Au Canada, il existe deux principaux types d’assurance vie permanente : l’assurance vie entière et l’assurance vie universelle. Jetons un coup d’œil aux différences entre les deux.
Assurance vie entière
L’assurance vie entière offre une protection à vie moyennant des primes fixes et une croissance de la valeur de rachat garantie. Les primes restent généralement les mêmes à vie (ou les placements de la police peuvent éventuellement être utilisés pour payer les primes), et la police comprend à la fois une prestation de décès et une composante d’épargne qui croît de manière constante. Certaines polices comportent une garantie de libération après une période donnée, après quoi la couverture continue (p. ex. l’assurance vie payable en 20 ans, où vous payez des primes pendant 20 ans, mais vous conservez votre protection jusqu’à votre décès).
L’assurance vie entière offre de la stabilité; étant donné que l’assureur garantit la valeur de rachat et la prestation de décès, elle est considérée comme à faible risque. Le taux de croissance est modeste (similaire à un fonds de placement conservateur), mais la stabilité la rend attrayante aux yeux des personnes qui ont une aversion pour le risque.
L’assurance vie entière sert souvent d’outil :
- de planification successorale;
- de transmission d’héritage;
- de paiement des frais funéraires et autres frais découlant du décès.
Assurance vie universelle
L’assurance vie universelle offre une protection à vie avec des caractéristiques semblables à celles d’un placement. Une partie de vos primes sert à couvrir le coût de l’assurance, alors que le reste est investi dans un compte de placement à l’abri de l’impôt.
Elle accumule une valeur de rachat, le montant variant en fonction du rendement des placements (vous pouvez choisir des placements à risque élevé si vous le souhaitez).
En raison de sa souplesse, l’assurance vie universelle est souvent utilisée de manière stratégique dans la planification du patrimoine. Vous pourriez par exemple :
- maximiser la police en payant plus que la prime de base pour accélérer la croissance de la valeur de rachat;
- utiliser la valeur de rachat pour vous aider à payer les primes futures;
- contracter des prêts sur police ou retirer des placements (sous réserve de répercussions fiscales possibles).
Comprendre la valeur de rachat de l’assurance vie
Un des principaux avantages de l’assurance vie permanente est sa valeur de rachat. Elle agit comme un compte d’épargne fiscalement avantageux intégré à votre police. Voici comment ça fonctionne :
- La valeur de rachat croît à l’abri de l’impôt (semblable à un REER) et reste une entité distincte.
- Tout emprunt sur la valeur de rachat est généralement libre d’impôt (bien que les prêts garantis soient exonérés d’impôt, les prêts sur police peuvent être imposables).
- Si les prêts associés à la police ne sont pas remboursés, ils réduisent le montant de la prestation à verser au décès.
Étant donné que la police accumule une valeur de rachat au fil du temps, l’assurance vie permanente est idéale pour la planification financière à long terme, mais convient moins aux personnes à la recherche d’une protection à court terme.
Assurance vie d’employeur
L’assurance vie d’employeur ou collective est généralement offerte au personnel à peu de frais, voire aucuns, et constitue un avantage précieux. La prestation de décès correspond souvent à un multiple de votre salaire annuel, et certains employeurs proposent une couverture supplémentaire que vous pouvez acheter à des tarifs de groupe réduits. Cependant, l’assurance vie d’employeur présente d’importantes limitations :
- Vous devez rester au service de l’entreprise pour que la police demeure en vigueur; la couverture prend généralement fin lorsque vous quittez votre emploi.
- Le montant de la protection suffit rarement à couvrir tous vos besoins, donc si vous comptez uniquement sur cette assurance vie, vous pourriez laisser votre famille en difficulté, surtout si vous avez un prêt hypothécaire, des dettes ou de jeunes enfants.
- Une telle assurance ne comporte généralement aucun volet d’épargne.
- Certains régimes peuvent vous permettre de conserver la protection après votre départ, mais les primes peuvent augmenter.
Assurance vie et planification successorale
Peu de gens réalisent que l’assurance vie au Canada peut servir de puissant outil de planification successorale. À mesure que votre patrimoine croît, il devient de plus en plus complexe de le transmettre à la prochaine génération. L’assurance vie peut aider à simplifier ce processus, à rendre la distribution de votre succession plus équitable et à éviter un stress financier à vos héritiers et héritières.
Couvrir l’impôt et les frais découlant du décès
Après votre décès, l’exécuteur ou exécutrice (liquidateur ou liquidatrice au Québec) doit produire votre dernière déclaration de revenus au nom de votre succession. Le montant en impôt pourrait être considérable, surtout si vous avez des gains importants ou des actifs tels qu’un REER.
La prestation de décès de votre assurance vie peut aider à couvrir cet impôt et ainsi éviter que votre famille ait à vendre des actifs pour le payer. Par exemple, si vous possédez une résidence secondaire ou une entreprise, vos héritiers et héritières pourraient vouloir la garder dans la famille, mais sans le produit de l’assurance vie, il leur faudrait peut-être la vendre pour payer l’impôt sur les gains en capital (qui peut s’avérer substantiel dans le cas des résidences secondaires).
Éviter l’homologation
L’homologation est le processus juridique qui sert à vérifier la validité d’un testament et à procéder à la distribution des actifs. Ce processus peut être long et coûteux, et les renseignements sont rendus publics. Dans certaines provinces, les frais d’homologation peuvent être considérables.
Puisque la prestation de décès est versée directement à vos bénéficiaires désignés, ce montant ne fait pas partie de votre succession et n’est pas assujetti à l’homologation.
Transmettre un héritage équitable
L’assurance vie peut veiller à la distribution équitable de votre succession entre vos bénéficiaires. Par exemple, si vous souhaitez laisser votre entreprise familiale à un enfant et votre portefeuille de placements à un autre, les valeurs pourraient différer.
L’assurance vie peut aider à équilibrer la succession en s’assurant que chaque enfant reçoit une valeur égale, même si la valeur des actifs diffère. Découvrez comment utiliser l’assurance vie permanente pour préserver le patrimoine de votre succession.
Soutenir les dons de bienfaisance
En désignant un organisme de bienfaisance comme bénéficiaire, vous pouvez veiller à ce que votre héritage perdure à travers les causes qui vous tiennent à cœur, et ce, de manière fiscalement avantageuse. Au moment de votre décès, l’organisme de bienfaisance choisi recevra le montant forfaitaire libre d’impôt, et votre succession recevra un reçu fiscal considérable qui pourrait aider à réduire la facture d’impôt finale.
Apprenez-en plus sur l’utilisation de l’assurance vie comme outil de planification successorale. Et, si vous êtes propriétaire d’une entreprise, découvrez comment l’assurance vie peut vous aider avec la planification du transfert d’entreprise.
Trouver la bonne stratégie d’assurance pour vous
Votre conseiller ou conseillère IG peut examiner vos besoins d’assurance vie en tenant compte de votre plan financier global. Il ou elle vous aidera à déterminer le montant de couverture approprié pour vous, tout en veillant à ce que les primes cadrent à la fois avec vos revenus et vos objectifs financiers. De plus, il ou elle passera régulièrement en revue vos besoins en matière d’assurance afin de s’assurer que vous disposez toujours d’une couverture adéquate.
Si vous craignez de ne pas avoir une couverture d’assurance vie suffisante, communiquez avec votre conseiller ou conseillère IG dès aujourd’hui pour planifier une rencontre sur votre stratégie d’assurance. Si vous n’avez pas de conseiller ou conseillère IG, vous pouvez en trouver un ou une ici.
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