Les options de prêt garanties par une propriété sont parmi les plus populaires au Canada, car elles sont généralement assorties de faibles taux d’intérêt. Aussi, il est possible d’étaler les paiements sur une plus longue période que les autres prêts.
Un prêt hypothécaire, une marge de crédit hypothécaire et un prêt sur valeur domiciliaire offrent habituellement des taux d’intérêt considérablement plus bas que ceux d’une carte de crédit ou d’un prêt personnel. Le refinancement hypothécaire vous donne une option de prêt à faible coût en tirant parti de la valeur nette de votre propriété.
Dans cet article, nous allons passer en revue le fonctionnement du refinancement hypothécaire, les différentes façons de faire ainsi que les avantages et les inconvénients, puis nous allons voir si le refinancement hypothécaire convient à votre situation.
Qu’est-ce qu’un refinancement hypothécaire?
Il y a refinancement hypothécaire lorsque vous contractez un nouveau prêt hypothécaire avec des conditions différentes pour le montant emprunté, le taux d’intérêt et la période d’amortissement, par exemple.
Les gens refinancent souvent leur prêt hypothécaire pour accéder à la valeur nette de leur propriété en augmentant le montant emprunté. Aussi, ils refinancent parfois si les taux d’intérêt baissent, ou s’ils ont besoin de réduire leurs paiements mensuels en prolongeant la période d’amortissement.
Comment fonctionne le refinancement hypothécaire?
Les propriétaires au Canada qui contractent un prêt hypothécaire choisissent une durée précise (cinq ans étant la plus courante), mais il est aussi possible d’opter pour une durée allant de un à sept ans, voire plus. Le refinancement peut avoir lieu pendant la durée du prêt (ce qui implique de résilier le prêt et de payer une pénalité) ou à la fin de celle-ci (sans pénalité).
Si vous refinancez à l’échéance de votre prêt, vous pouvez demander d’augmenter le montant de votre prêt hypothécaire ou de prolonger ou raccourcir la période d’amortissement (c’est la période nécessaire pour rembourser en totalité le prêt hypothécaire). Il est également possible de négocier un meilleur taux d’intérêt (ce qui peut aussi se faire lors du renouvellement du prêt, lorsque toutes les autres conditions demeurent inchangées).
Qu’est-ce que le refinancement avec retrait de valeur nette?
Un refinancement hypothécaire avec retrait de valeur nette consiste à augmenter le montant du prêt hypothécaire et à recevoir la somme additionnelle sous forme de montant forfaitaire. Cette méthode permet d’accéder à la valeur nette de sa propriété, à condition d’en avoir accumulé suffisamment. La valeur nette correspond à la valeur marchande de la propriété moins les dettes reliées à la propriété (prêt hypothécaire, marge de crédit hypothécaire et prêt sur valeur domiciliaire).
La plupart des institutions financières vous consentiront un prêt ne dépassant pas 80 % de la valeur de votre propriété pour un refinancement hypothécaire. Voici un exemple :
La propriété de Julienne et Robert est évaluée à 800 000 $.
Leur prêt hypothécaire est de 420 000 $.
La valeur nette de leur propriété est de 380 000 $.
Ils pourraient, en principe, emprunter un montant additionnel de 220 000 $.
(80 % de 800 000 $ = 640 000 $ - 420 000 $ = 220 000 $)
Cependant, Julienne et Robert doivent remplir les conditions requises pour bénéficier de ce montant additionnel. La banque examine ensuite leurs revenus, dettes et autres dépenses pour calculer les ratios d’amortissement de la dette. Si les résultats sont en dessous des limites maximales permises, ils pourraient être admissibles au refinancement hypothécaire. D’autres critères, comme leur cote de crédit, seront aussi pris en compte.
Les calculateurs de capacité d’emprunt comme celui-ci peuvent vous aider à déterminer le montant que vous pourriez emprunter.
Why would you refinance your mortgage?
Voici les principales raisons pour lesquelles les Canadiens et Canadiennes décident de refinancer leur prêt hypothécaire :
Accéder à la valeur nette de la propriété – De nombreuses personnes utilisent une partie de la valeur nette de leur propriété comme prêt à faible taux d’intérêt. Ce montant peut ensuite servir à :
- Consolider les dettes en utilisant la valeur nette pour rembourser des dettes à taux élevé, comme les soldes de cartes de crédit, les prêts auto ou les prêts personnels. Cette option permet de simplifier les paiements mensuels, de les réduire et de diminuer le total des intérêts payés.
- Effectuer des achats importants comme l’achat d’un véhicule, payer des dépenses liées à un mariage ou couvrir des frais liés aux études.
- Faire des travaux de rénovation et ainsi augmenter la valeur de votre propriété.
Obtenir un taux d’intérêt plus avantageux – Un taux plus bas peut réduire considérablement le montant total des intérêts payés pendant la durée du prêt hypothécaire.
Réduire les paiements mensuels – Le refinancement peut permettre de diminuer les paiements mensuels en obtenant un taux d’intérêt plus bas ou en prolongeant la période d’amortissement. De cette façon, vous pouvez augmenter vos liquidités et ainsi économiser davantage.
Comment refinancer son prêt hypothécaire
Il faut d’abord déterminer la raison du refinancement : souhaitez-vous obtenir un meilleur taux, accéder à la valeur nette de votre propriété ou réduire vos paiements mensuels en prolongeant la période d’amortissement?
Vous pouvez choisir de refinancer auprès de votre institution financière actuelle ou de magasiner pour trouver une offre assortie d’un taux d’intérêt avantageux. Vous devrez également déterminer si vous êtes admissible au refinancement hypothécaire voulu. En général, il est relativement simple de changer d’institution financière pour obtenir un taux plus bas ou de prolonger la période d’amortissement (réduire cette période peut toutefois s’avérer plus complexe).
Accéder à la valeur nette de votre propriété en augmentant le montant du prêt hypothécaire est plus complexe. Il faut généralement :
- Répondre aux critères d’admissibilité, notamment celui par rapport aux ratios d’amortissement de la dette calculés à partir des nouveaux paiements mensuels.
- Fournir une preuve de revenu et la liste de vos dettes.
- Faire évaluer la propriété pour que le prêteur puisse en déterminer la valeur marchande et le montant de la valeur nette qu’il est possible d’emprunter.
- Faire appel à un(e) notaire pour officialiser le refinancement.
- Payer les pénalités de remboursement anticipé si vous résiliez votre prêt actuel.
De plus, si le refinancement hypothécaire vise à consolider vos dettes, vous devrez peut-être rembourser vos dettes directement selon les exigences du prêteur.
Avantages et inconvénients du refinancement hypothécaire
Le refinancement hypothécaire peut être un outil puissant pour optimiser votre plan financier, réduire les intérêts versés ainsi qu’augmenter vos liquidités et vos économies. Toutefois, il comporte aussi certains risques. Ces avantages et inconvénients peuvent vous aider à déterminer si un refinancement hypothécaire est une bonne option pour vous.
Avantages
- Possibilité d’obtenir un taux d’intérêt plus bas, réduisant le coût total du prêt.
- Réduction des paiements mensuels, ce qui libère des liquidités et diminue le stress financier.
- Accès à la valeur nette pour rembourser des dettes, effectuer des achats importants ou financer des travaux de rénovation.
- Possibilité de modifier la période d’amortissement pour rembourser le prêt plus rapidement ou diminuer le montant des paiements hypothécaires.
Inconvénients
- Pénalités pour remboursement anticipé si vous résiliez votre prêt actuel.
- Frais de clôture à payer dans certaines circonstances, notamment des frais d’évaluation et des frais juridiques.
- Une période d’amortissement plus longue peut entraîner des coûts d’intérêt plus élevés, même avec un taux plus bas.
- Un prêt plus élevé signifie souvent des paiements mensuels plus importants.
- En cas de défaut de paiement, vous pourriez perdre votre propriété.
Quel est le meilleur choix : refinancement hypothécaire, marge de crédit hypothécaire ou prêt sur valeur domiciliaire?
Les options de prêt garanties par votre propriété (notamment le refinancement hypothécaire, la marge de crédit hypothécaire et le prêt sur valeur domiciliaire) permettent toutes de profiter d’un taux d’intérêt plus bas.
Chaque option présente des avantages et des inconvénients. Vous pourrez choisir celle qui vous convient le mieux en fonction de votre situation et de vos besoins.
Le refinancement hypothécaire permet d’accéder à une partie de la valeur nette de votre propriété à un taux d’intérêt inférieur à celui des prêts non garantis. Les paiements sont intégrés à vos versements hypothécaires, ce qui les rend plus abordables. Il est aussi possible de prolonger la période d’amortissement pour alléger les paiements mensuels.
Le refinancement hypothécaire peut être une bonne option si vous devez financer un achat important, couvrir de grandes dépenses ou rembourser des dettes à taux d’intérêt élevé.
Le principal inconvénient est que votre solde hypothécaire et votre période d’amortissement augmentent. Vous risquez, en fin de compte, de payer plus d’intérêts.
Une marge de crédit hypothécaire est un moyen flexible d’accéder à la valeur nette de votre propriété. Une fois qu’elle est approuvée, vous pouvez emprunter jusqu’à la limite autorisée, selon vos besoins. Au fur et à mesure que vous remboursez, les fonds deviennent à nouveau disponibles. Vous ne payez des intérêts que sur les sommes utilisées.
Contrairement au refinancement hypothécaire, il n’y a pas de calendrier de remboursement structuré, mais vous devez au moins rembourser les intérêts mensuels. Cette solution vous donne plus de flexibilité, cependant il vous faudra peut-être plus de temps pour rembourser le prêt.
Les taux d’intérêt sont généralement un peu plus élevés que ceux d’un refinancement hypothécaire, mais demeurent bien inférieurs à ceux des autres types de prêts. La marge de crédit hypothécaire peut vous convenir si vous prévoyez avoir besoin de liquidités à différents moments et souhaitez faire des paiements à votre convenance.
Quel est le meilleur moment pour refinancer un prêt hypothécaire?
Vous pouvez généralement demander un refinancement hypothécaire à tout moment. Toutefois, si vous souhaitez augmenter le montant du prêt, vous devez avoir accumulé suffisamment de valeur nette.
L’idéal est de planifier le refinancement à l’approche du renouvellement de votre prêt hypothécaire. Vous pourrez ainsi modifier les modalités sans avoir à payer une pénalité pour remboursement anticipé, qui peut s’élever à plusieurs milliers de dollars selon le type et le montant du prêt.
Le refinancement hypothécaire vous convient-il?
La décision de choisir le bon type de prêt ne devrait pas être prise seule. Votre conseillère ou conseiller IG peut vous aider à trouver l’option qui convient le mieux à votre situation; qu’il s’agisse d’un refinancement hypothécaire, d’une marge de crédit hypothécaire ou d’un prêt sur valeur domiciliaire.
Votre conseillère ou conseiller sera en mesure d’élaborer une stratégie hypothécaire qui s’intégrera à votre plan financier et qui vous permettra d’atteindre vos objectifs financiers plus rapidement. Discutez avec votre conseillère ou conseiller IG pour savoir si le refinancement hypothécaire est une solution appropriée pour vous. Si vous n’avez pas de conseiller ou conseillère IG, vous pouvez en trouver un ou une ici.
Ce contenu, rédigé et publié par IG Gestion de patrimoine, contient des renseignements de nature générale seulement. Son but n’est pas de vous inciter à acheter ou à vendre des produits de placement précis, ni de fournir des conseils juridiques, fiscaux ou de placement personnalisés. Il convient d’obtenir des conseils adaptés à votre situation personnelle auprès d’un conseiller ou d’une conseillère IG.
Les prêts hypothécaires sont offerts par La Compagnie de Fiducie du Groupe Investors Ltée, une société de fiducie sous réglementation fédérale, et les services de courtage sont offerts par nesto Inc. Permis : comme maison de courtage d’hypothèques, Ontario 13044, Saskatchewan 316917, Nouveau-Brunswick 180045101, Nouvelle-Écosse 202507230; comme cabinet en courtage hypothécaire, Québec 605058; Colombie-Britannique, Alberta, Manitoba, Terre-Neuve-et-Labrador, Î.-P.-É., Yukon, Nunavut, Territoires du Nord-Ouest.
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