Éléments à retenir :
- Près d’un tiers des Canadiennes et Canadiens n’auront pas fini de rembourser leur prêt hypothécaire à la retraite.
- Avoir des versements hypothécaires à la retraite peut représenter à la fois un fardeau financier et émotionnel.
- Avoir un plan qui tient compte du fait que vous aurez un prêt hypothécaire à rembourser à la retraite peut faire croître votre patrimoine plus rapidement.
- Vous devez vous assurer de disposer d’un revenu suffisant à la retraite pour pouvoir rembourser votre prêt hypothécaire.
- Les avantages d’avoir un prêt hypothécaire à la retraite l’emportent parfois sur les inconvénients.
Il n’y a pas si longtemps, rembourser son prêt hypothécaire constituait une étape importante pour de nombreux Canadiens et Canadiennes, et il fallait à tout prix éviter de prendre sa retraite avant d’avoir terminé de payer sa propriété. Pas plus tard qu’en 1999, seulement 8 % des personnes retraitées détenaient un prêt hypothécaire.
Mais les temps ont bien changé. Les prix des propriétés au Canada, en particulier dans les grandes villes, ont augmenté de façon vertigineuse depuis, surtout par rapport aux hausses de salaire. De plus, l’augmentation du coût de la vie et la nécessité d’aider à la fois les enfants adultes et les parents âgés font qu’il est beaucoup plus difficile de rembourser un prêt hypothécaire qu’il y a 25 ans. Actuellement, 29 % des Canadiennes et Canadiens sur le point de prendre leur retraite auront encore un prêt hypothécaire à la retraite.
De nos jours, la question « faut-il rembourser son prêt hypothécaire avant la retraite? » demande une réponse plus complexe. L’objectif de rembourser un prêt hypothécaire avant de prendre sa retraite est manifestement hors de portée pour bien des gens. Mais le fait d’avoir un prêt hypothécaire à la retraite est-il synonyme de difficultés financières, ou s’agit-il simplement d’une nouvelle façon de gérer vos finances? Examinons cela de plus près.
À quel point le fait d’avoir un prêt hypothécaire à la retraite doit-il vous préoccuper?
Cela dépend de votre revenu de retraite et de votre valeur nette globale (qui comprend votre épargne, la valeur de votre maison et des autres biens que vous possédez). Pour certaines personnes, un prêt hypothécaire peut représenter à la fois un fardeau financier et émotionnel qui fait qu’il est plus difficile de couvrir les dépenses de base. Si votre revenu de retraite est relativement faible, vous pourriez avoir du mal à effectuer vos versements hypothécaires et ressentir un stress à l’idée de perdre votre maison en cas de défaut de paiement.
Si vous continuez à travailler pendant votre retraite (ou si vous optez pour une semi-retraite comme le font désormais 45 % des Canadiennes et Canadiens), effectuer vos versements hypothécaires ne devrait pas poser de problème. De même, si votre revenu de retraite comprend la rente du Régime de pensions du Canada, les prestations de la Sécurité de la vieillesse, la rente d’un régime de retraite d’entreprise et des placements, vous devriez être en mesure de couvrir confortablement vos versements hypothécaires tout en pouvant en mettre un peu de côté. Dans de tels cas de figure, le risque est bien moindre.
Les avantages de rembourser votre prêt hypothécaire avant la retraite
L’avantage le plus évident de ne pas avoir de prêt hypothécaire à la retraite est la réduction immédiate de vos dépenses mensuelles. En éliminant votre paiement le plus élevé, vous augmenterez vos liquidités et réduirez le risque de manquer d’argent à la retraite.
Le remboursement de votre prêt hypothécaire offre également un rendement garanti. Par exemple, si le taux de votre prêt hypothécaire est de 4 %, rembourser ce prêt équivaut à un rendement sans risque de 4 % après impôt, certitude rare dans des marchés volatils.
Il y a aussi un avantage psychologique. De nombreuses personnes retraitées aiment la tranquillité d’esprit qui vient avec le fait d’être pleinement propriétaire de son logement, ce qui les libère des préoccupations liées aux hausses de taux d’intérêt ou à la possibilité de se retrouver en défaut de paiement de leur prêt hypothécaire et de perdre leur propriété.
Les inconvénients de rembourser votre prêt hypothécaire avant la retraite
Si l’idée de ne pas avoir de prêt hypothécaire à la retraite est séduisante, cette stratégie peut parfois vous desservir. Le principal inconvénient est le coût de renonciation : si vous utilisez 400 000 $ de vos placements pour rembourser votre prêt hypothécaire, cet argent ne fructifie plus sous forme de dividendes, d’intérêts ou de gains en capital.
La liquidité peut aussi poser un problème, car votre maison n’est pas facilement convertible en espèces. Rembourser votre prêt hypothécaire en utilisant la majorité de votre actif liquide pourrait vous laisser riche en immobilier et pauvre en liquidités.
Si vous remboursez votre prêt hypothécaire au détriment de la constitution d’un fonds d’urgence, des dépenses imprévues pourraient vous obliger à contracter une marge de crédit hypothécaire à un taux d’intérêt plus élevé, voire à vendre votre propriété.
Avantages d’avoir un prêt hypothécaire à la retraite
Pour les personnes possédant des portefeuilles de placement importants, avoir un prêt hypothécaire à la retraite peut être une décision financière judicieuse. Utiliser votre revenu pour acheter des placements plutôt que d’essayer de rembourser plus rapidement votre prêt hypothécaire peut être une bonne idée, si le taux de votre prêt hypothécaire est bas et que vos placements sont susceptibles de rapporter plus au fil du temps.
Avoir un prêt hypothécaire améliore également vos liquidités. Disposer de centaines de milliers de dollars dans un compte d’épargne libre d’impôt (CELI) ou dans d’autres placements peut constituer une réserve précieuse pour faire face à des dépenses en soins de santé, voyager ou aider financièrement vos proches. Il est plus difficile et plus coûteux d’accéder à de l’argent immobilisé dans la valeur nette.
Dans un contexte inflationniste, un prêt hypothécaire à taux fixe peut même être un grand avantage; alors que l’inflation érode la valeur de l’argent, le coût réel de vos versements hypothécaires fixes diminue, tandis que la valeur de votre maison et de vos placements a généralement tendance à augmenter.
Inconvénients d’avoir un prêt hypothécaire à la retraite
Le principal inconvénient réside dans son incidence sur vos rentrées de fonds mensuelles et sur votre niveau de vie. Comme la retraite s’accompagne souvent d’un revenu inférieur à celui que vous aviez lorsque vous travailliez, le fait de devoir faire des versements hypothécaires peut réduire le montant que vous pouvez consacrer à vos loisirs, à vos voyages ou à d’autres activités.
Il y a aussi le risque d’une hausse des taux d’intérêt. Si vous avez un prêt hypothécaire à taux variable ou que vous devez le renouveler, une hausse des taux d’intérêt pourrait exercer une pression sur votre budget, surtout si vos placements affichent un rendement insuffisant.
Le fait d’avoir des dettes hypothécaires peut également restreindre vos options en matière de logement. Si vous prévoyez déménager dans une maison plus petite ou vous installer dans un complexe résidentiel pour personnes retraitées, avoir des dettes importantes peut réduire le produit de la vente de votre propriété et limiter vos choix.
Facteurs à prendre en compte avant de rembourser son prêt hypothécaire avant la retraite
Avant de décider s’il est judicieux pour vous d’avoir un prêt hypothécaire à la retraite, examinez les éléments clés suivants :
Quelle importance accordez-vous à votre tranquillité d’esprit? La sécurité financière ne se résume pas à des chiffres; c’est aussi une question de pouvoir dormir sur ses deux oreilles. Si le fait d’avoir un prêt hypothécaire à la retraite est source de stress, les gains financiers potentiels liés au fait de conserver ces dettes pourraient ne pas en valoir la peine. Pour beaucoup, le soulagement émotionnel lié au fait d’être libéré de son prêt hypothécaire l’emporte sur les rendements des placements.
Vos placements peuvent-ils rapporter plus que le coût de votre prêt hypothécaire? Si le taux de votre prêt hypothécaire est de 3 % et que vos placements rapportent 4 %, cela n’en vaut guère la peine. Mais si votre portefeuille a toujours produit un rendement de 7 % à 8 %, avoir un prêt hypothécaire pourrait s’avérer avantageux.
Quel est le montant de votre revenu de retraite? Examinez votre revenu garanti (Régime de pensions du Canada, Sécurité de la vieillesse et régime de retraite d’entreprise) ainsi que votre revenu variable (retraits d’un FERR, dividendes et intérêts). Si votre revenu garanti couvre facilement votre prêt hypothécaire et vos dépenses, conserver des dettes est moins risqué. Si votre revenu dépend principalement de placements volatils, avoir un prêt hypothécaire ajoute un risque que vous préféreriez peut-être éviter.
Comment gérer un prêt hypothécaire à la retraite
Si vous décidez d’avoir un prêt hypothécaire à la retraite, il est essentiel de le gérer de façon proactive pour éviter qu’il devienne un fardeau. Pour y arriver, voici quelques conseils :
Un prêt hypothécaire à taux fixe peut offrir une plus grande certitude à la retraite. Il vous permet d’établir un budget confortable, sachant que le coût de votre logement ne changera pas.
Envisagez d’effectuer des versements de capital forfaitaires lorsque vous disposez de fonds supplémentaires, par exemple grâce à un gain imprévu sur le marché. La plupart des prêts hypothécaires canadiens permettent des remboursements anticipés annuels de 10 % à 20 %, ce qui réduit les intérêts sans augmenter les versements mensuels. Découvrez d’autres stratégies pour rembourser votre prêt hypothécaire plus rapidement.
Prolongez la période d’amortissement de votre prêt hypothécaire (la durée nécessaire pour rembourser intégralement votre prêt hypothécaire) afin de réduire vos versements mensuels et d’améliorer vos liquidités.
Utilisez les fonds de votre CELI pour effectuer des versements hypothécaires au besoin, puisque les retraits sont libres d’impôt et n’ont pas d’incidence sur l’admissibilité à la Sécurité de la vieillesse.
Avoir un prêt hypothécaire à la retraite – FAQ
Est-il courant d’avoir un prêt hypothécaire à la retraite au Canada?
Oui. Près du tiers des Canadiennes et Canadiens arrivent à la retraite avec des dettes hypothécaires à rembourser, en raison de la hausse des prix des propriétés et de l’allongement de la durée des prêts hypothécaires.
Le fait d’avoir un prêt hypothécaire aura-t-il une incidence sur les prestations que je reçois de la Sécurité de la vieillesse (SV)?
Le prêt hypothécaire lui-même n’aura pas d’incidence, mais si vous devez effectuer des retraits importants de votre REER pour couvrir vos versements, cette augmentation de revenu pourrait entraîner une récupération des prestations de la SV.
Dois-je souscrire une assurance vie pour rembourser mon prêt hypothécaire?
Certaines personnes retraitées utilisent la valeur de rachat d’une assurance vie permanente pour rembourser leur prêt hypothécaire. D’autres comptent sur l’assurance vie temporaire pour s’assurer que le prêt hypothécaire est couvert et protéger leur famille.
Puis-je contracter un prêt hypothécaire à la retraite?
C’est possible, mais plus difficile, puisque les prêteurs évaluent les revenus provenant des régimes de retraite, de FERR et de placements plutôt que ceux tirés d’un emploi.
Faut-il privilégier un prêt hypothécaire inversé à la retraite plutôt qu’un prêt hypothécaire traditionnel?
Les prêts hypothécaires inversés n’exigent pas de versements mensuels, mais sont généralement assortis de taux d’intérêt plus élevés et réduisent la valeur nette qui reviendra à vos héritiers.
Le fait d’avoir un prêt hypothécaire à la retraite aura-t-il une incidence sur ma cote de crédit?
Effectuer vos versements à temps peut maintenir, voire améliorer, votre cote de crédit en faisant preuve d’une gestion responsable de vos dettes.
Dois-je privilégier le remboursement de mon prêt hypothécaire ou l’augmentation de mon épargne-retraite?
Assurez-vous d’abord de cotiser suffisamment pour profiter pleinement des cotisations de contrepartie de l’employeur; ensuite, comparez le taux d’intérêt de votre prêt hypothécaire au rendement attendu de vos placements.
Le fait d’avoir un prêt hypothécaire à la retraite me convient-il?
Cela dépend de votre situation fiscale, de vos placements, de votre revenu de retraite probable et du montant que vous souhaitez léguer dans votre testament. Une chose est sûre : la réalité actuelle du marché de l’habitation et des finances exige une approche plus réfléchie que celle consistant à simplement se précipiter pour rembourser votre prêt hypothécaire.
C’est là que les conseils professionnels deviennent inestimables. Une conseillère ou un conseiller IG peut évaluer votre situation financière globale, y compris vos dettes, vos impôts, vos placements, votre planification successorale et vos liquidités, et modéliser différents scénarios comme le remboursement immédiat de votre prêt hypothécaire par rapport à investir plus d’argent. Elle ou il peut vous aider à déterminer la meilleure option pour réussir votre départ à la retraite.
Que vous choisissiez de prendre votre retraite sans prêt hypothécaire ou d’utiliser votre prêt hypothécaire de manière stratégique, le plus important est de prendre une décision éclairée adaptée à votre situation particulière. Discutez avec votre conseillère ou conseiller IG pour savoir si le fait d’avoir un prêt hypothécaire à la retraite est une bonne idée. Si vous n’avez pas de conseillère ou conseiller IG, vous pouvez en trouver une ou un ici.
Ce contenu, rédigé et publié par IG Gestion de patrimoine, contient des renseignements de nature générale seulement. Son but n’est pas de vous inciter à acheter ou à vendre des produits de placement précis, ni de fournir des conseils juridiques, fiscaux ou de placement personnalisés. Il convient d’obtenir des conseils adaptés à votre situation personnelle auprès d’un conseiller ou d’une conseillère IG.
Les prêts hypothécaires sont offerts par La Compagnie de Fiducie du Groupe Investors Ltée, une société de fiducie sous réglementation fédérale, et les services de courtage sont offerts par nesto Inc. Permis : comme maison de courtage d’hypothèques, Ontario 13044, Saskatchewan 316917, Nouveau-Brunswick 180045101, Nouvelle-Écosse 202507230; comme cabinet en courtage hypothécaire, Québec 605058; Colombie-Britannique, Alberta, Manitoba, Terre-Neuve-et-Labrador, Î.-P.-É., Yukon, Nunavut, Territoires du Nord-Ouest.
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